Kā iegūtu objektīvu vērtējumu par uzņēmuma finanšu situāciju?

Kā analizēt finanšu informāciju, kādi ir populārākie finanšu rādītāji un kā tie palīdz iegūt pirmo pilnīgāko iespaidu par uzņēmuma finanšu situāciju - to divu dienu kursu "Finanšu analīze" ietvaros skaidroja Vita Zariņa, Dr. oec., profesore, finanšu konsultante, žurnāla BILANCE galvenā redaktore.

Kāpēc nepieciešama finanšu analīze, kādi finanšu pārskati tiek izmantoti, kā lasīt pārskatus un kā pielietot horizontālo un vertikālo analīzi, par šiem jautājumiem lektore vairāk pievērsās pirmajās dienas nodarbībā. Otrajā nodarbībā galvenā uzmanība tika pievērsta finanšu koeficientiem, īpaši likviditātes, aprites, finanšu cikla un rentabilitātes rādītājiem. Nodarbībās tika izmantoti arī praktiski piemēri, analizēti reālu uzņēmumu finanšu pārskatI, salīdzināti uzņēmumi un apskatīti nozares vidējie rādītāji. Tas ļāva paskatīties uz uzņēmumiem ne tikai teorētiski, bet arī no praktiska patērētāja skatpunkta: kādas ir uzcenojuma likmes, kāda ir peļņa un ko finanšu dati rāda par uzņēmumu darbību.

Finanšu analīze ir vajadzīga, lai iegūtu objektīvu vērtējumu par uzņēmuma situāciju. Katram var būt subjektīvs viedoklis par savu vai cita uzņēmuma finanšu stāvokli, bet, lai šo viedokli pamatotu, nepieciešama finanšu informācija un aprēķināti rādītāji. Tad secinājumi kļūst daudz objektīvāki.

Finanšu analīze ļauj saprast, kādas ir peļņas palielināšanas iespējas, cik efektīvi tiek izmantoti resursi un kāda ir uzņēmuma kapitāla struktūra.

Ja analizējam savu uzņēmumu, varam izmantot detalizētākus iekšējos pārskatus, piemēram, sadalot informāciju pa darbības virzieniem, tirgiem vai citām uzņēmumam svarīgām kategorijām. Savukārt, analizējot citus uzņēmumus, parasti pieejama tikai publiskā finanšu informācija.

Finanšu analīzes rezultāts ir pamats lēmumu pieņemšanai. To var izmantot vadība, īpašnieki vai citi interesenti atkarībā no tā, kāds ir analīzes mērķis.

Finanšu analīzē primāri izmanto peļņas vai zaudējumu aprēķinu un bilanci. Tie ir divi svarīgākie avoti. Papildus var izmantot arī naudas plūsmas pārskatu. Šie trīs dokumenti ir ārējie finanšu pārskati, kas pieejami publiskajās datubāzēs. Savukārt iekšējie pārskati ir izmantojami pašiem sava uzņēmuma analīzei. Tie var būt daudz detalizētāki un pielāgoti konkrētā uzņēmuma vajadzībām, piemēram, atbilstoši uzskaites programmai, struktūrvienībām vai darbības virzieniem.

Finanšu rādītāji nav jāvērtē mehāniski. Katrs rādītājs jāinterpretē kontekstā: pēc nozares, uzņēmuma darbības modeļa, salīdzinājuma ar iepriekšējiem periodiem, konkurentiem un nozares vidējiem rādītājiem.

Finanšu analīzes mērķis nav tikai aprēķināt koeficientus, bet saprast, ko šie skaitļi nozīmē uzņēmuma reālajā darbībā.

Varat ieskatīties nodarbības demo ierakstā: